IBMのポートフォリオ
IBMは主に現在、完全にハードからは撤退し、ソフトウエアやデジタルトランスフォーメーションへのコンサルへ注力しています。
セグメントとしてはコンサル、ソフトウエア、インフラの３つに分かれます。
セグメントとしてはソフトウエア事業が一番稼ぎが大きく、ワトソンを採用している企業は4万社にもなります。
コンサル事業におけるクラウドのエキスパートはなんと8万人もいます。
IBMのインフラ事業において世界のTOP50の銀行のうち45の銀行がIBMのサーバーを使用しています。
IBMは2016年に気象情報大手のザ・ウェザー・カンパニーを買収し、2017年に企業向けの気象予報サービスも始めています。
IBMの株価
IBMの株価を下記に示します。
全体的に右下がりです。
バフェットもIBM株を有していましたが、ついに手放してしまい、株価は低迷しています。
PERも12と割安です。
配当は4.4%です。
IBMの売り上げと利益
IBMのを売り上げと利益を下記に示します。
売り上げ、利益ともに低下しています。
利益率は14%ともう少し欲しいところです。
流動比率も128%と手持ち資金は問題ありません。
IBMソフトウエア
下記はIBMソフトウエアの売り上げの内訳です。
ソフトウエアでは多くの分野で収入があります。
Red hat, Automation, AI, Transaction Processingなどが主力です。
多くの企業でIBMのソフトウエアが採用されています。
Red Hatの顧客としてAdobeが使用しています。
IBMコンサルティング
下記はIBMコンサルティングの売り上げの内訳です。
DXが主力の売り上げになっています。
IBMインフラ
こちらはIBMインフラの売り上げの内訳です。
サーバーを売るだけでなく、その後のサポート費用も大きな割合を占めています。
IBMは昔からサーバー用のチップを開発しています。
設計に特化しているので、ROIは向上していると予想します。
コカコーラやUPS、バンカメなどででIBMのサーバーが使用されています。
IBMの今後と株価予想
このように今後、クラウド化が進み、IBMの利益は安定して推移するものと思われます。
今後、収益化が大幅に進む可能性があるので、ウォッチングしていたほうがいいかもしれません。
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